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제 목 |
채권형펀드, 투자 전략을 공개하다. |
| 작성자 |
관리자 |
작성일 |
2013-09-24 |
조회수 |
4262 |
▶ 채권형 펀드를 주목해야 하는 이유
채권형 펀드란, 60% 이상의 높은 비율을 채권이나 채권 관련 파생상품에 투자하는 상품입니다.
주식이나 주식관련 파생상품이 포함되지 않았기 때문에
상대적으로 안전하게 투자 할 수 있는 상품이라고 할 수 있습니다.
하지만 수익에는 위험이 따르듯, 그만큼 주식에 비해서는 낮은 수익을 얻을 수 있는 상품입니다.
또한 펀드의 한 종류인 만큼 원금 손실의 위험이 아예 없는 것은 아닙니다.
그럼에도 불구하고 채권형 펀드는 불안한 경기가 계속되면 인기를 끕니다.
채권형 펀드를 주목해야 하는 이유는 무엇일까요?
채권형 펀드는 저금리 시대에 최고의 투자처라고 알려져 있습니다.
시장금리와 채권가격은 반비례 관계에 놓여 있기 때문입니다.
또한 채권형 펀드가 주로 금리가 확정된 채권에 투자합니다.
안정적으로 자산운용을 할 수 있음은 물론 시중 금리보다 높은 수익을 얻을 수 있기 때문에
저금리 시대에다가 금융 경기까지 불황인 상황에서는 채권형 펀드가
가장 좋은 분산 투자처로 떠오르는 것입니다.
증시가 하락세일 경우에도 주식형 펀드에 비해 적은 손실 우려로 수익을 얻을 수 있으니
경기가 불황일 때에는 채권형 펀드만한 투자처가 없는 것이 사실입니다.
▶ 주목할 만한 채권형 펀드, 주의해야 할 점
채권형 펀드가 안정적으로 수익을 낼 수 있는 불황기 대안 금융상품이라고는 하지만,
앞서 언급한 것 처럼 펀드의 하나이기 때문에 충분히 손실을 기록할 수 있습니다.
때문에 채권형 펀드에 투자 할 때도 전략이 필요합니다.
* 투자하는 채권의 신용등급 정확히 알기
일반적으로 채권에 투자 할 때에는 투자하는 기업의 신용등급을 바탕으로 평가하게 됩니다.
신용등급이 높은 기업일수록 원금 손실의 우려가 적기 때문입니다.
채권에 투자하는 채권형 펀드도 마찬가지로 포함되어 있는 기업의 신용도를 평가해야 합니다.
신용등급이 낮은 채권이 포함되어 있다면 그만큼 원금손실에 대한 위험이 큰 펀드라고
말할 수 있기 때문에 투자에 주의를 기울여야 합니다.
투자하는 채권의 신용등급만 정확히 알아도 더 안정적인 채권형 펀드 투자를 할 수 있습니다.
* 매수 후 환매에 주의하기
채권형 펀드도 펀드의 하나입니다.
따라서 매수 후 90일 이내에 환매를 하게 되면 이익금의 70%를 차감 당하게 됩니다.
따라서 채권형 펀드도 3개월 이상 단위로 운용 할 계획을 가지고 투자해야 하는 것입니다.
대체적으로 1년이나 3년 등 장기 투자 전략을 가지고 투자하는 것이 좋습니다.
* 금리의 방향을 보고 운용 기간 결정하기
채권형 펀드에 투자했을 때 수익률을 가늠해 보기 위해서는 금리 변화를 예측해 보면 됩니다.
대체적으로 금리가 하락하는 추세라면 채권형 펀드 수익률이 올라가고,
그 반대의 상황이라면 수익률 악화를 예상 할 수 있습니다.
하지만 금리 변화를 정확하게 예측하기 힘든 상황도 있습니다.
이렇게 금리 변화의 변동성이 클 때에는 채권형 펀드 운용 기간을 되도록 짧게 하는 것이 좋습니다.
평균만기가 짧은 채권형 펀드에 투자하는 것 만이 혹시 모를 금리 상승으로 인한
채권형 펀드 수익률 악화에 민첩하게 대응 할 수 있는 방법이기 때문입니다.
금리의 방향이 명확히 예측되는 상황이라면 그에 맞게 장기 채권형 펀드 투자를 고려해 볼 수 있습니다.
* 채권형 펀드 운용 규모 살펴보기
운용 규모가 큰 채권형 펀드일수록 분산투자 효과를 볼 수 있습니다.
채권은 주식에 비해 더 큰 단위로 거래가 이루어집니다. 따라서 충분한 운용 규모가 아니면
제한적인 채권에 투자 할 수 밖에 없어지고, 그렇게 되면 적은 수의 채권들 중 몇 개의 채권들이
수익률이 좋지 않을 경우 전체적인 채권형 펀드 수익률이 나빠지게 됩니다.
운용 규모가 큰 채권은 더 많은 수의 채권에 분산 투자를 할 수 있기 때문에
더욱 안정적으로 수익을 낼 수 있습니다.
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